九月六日的中國臺灣國際半導體展是個契機，多頭或許可以順利引導資金轉向半導體族群，特別是成熟制程庫存調整壓力延續，中國晶圓代工廠殺價搶市競爭激烈，對于疫情期間成熟制程不斷漲價，獲利受到壓力的IC設計開始要求中國臺灣晶圓代工廠比照中國大陸業者相同的報價，先前用各種折讓方式來維持不降價的臺企，因為中國消費沒有起色，業界普遍認為中國成熟制程業者低價競爭的壓力不減，因此錯過了今年旺季，恐怕要等到明年的旺季才有止跌的機會。

反過來講，IC設計有機會因為成本下降而獲利改善，當然如果需求沒有起色的話，成本降低的效果也起不了什么作用。所以當前最重要的選股方向是尋找那些領域的需求有改善，股價在上半年又沒有什么表現，這樣就有機會成為九月季底作帳的標的。




低基期還不夠 有需求才能吸金

從股價來看，中國臺灣華邦電與南亞科都在年均線之上，旺宏剛站上年均線，群聯維持多頭走勢，中國臺灣DRAM模組的創見、威剛、宜鼎、品安、十銓、宇瞻等個股也都在年均線之上，但單單只是低基期還不足以吸引資金進場，還得要有需求。

AI運算資料量大增下，更高傳輸速度及更高容量搭載量的DDR5 DRAM將可望全面成為PC、筆電及伺服器的新主流。明年將有Win11的改版及AI PC推出，因為要使用Copilot基本上就必須要升級，估計2024年是下一波PC換機潮的開始，由于新的生成式AI技術會帶來更多的新應用和更復雜的圖像渲染技術，英特爾預計第四季問世的新一代消費型筆電平臺“Meteor Lake”搭載的DRAM正式升級為DDR5，市場預期新一波DRAM采購潮蓄勢待發。

中國臺灣南亞科規劃，旗下1B制程將鎖定推出8Gb DDR5及LP DDR4 DRAM，前者預估明年中開始生產，主要供應伺服器市場。工控存儲器模組廠宜鼎已經推出DDR5模組新產品，威剛、十銓明年起DDR5 DRAM模組出貨動能有機會全面攀升。




IC設計轉強 或可刺激存儲器股

一般來說，DRAM族群的獲利大起大落，老市場很難相信DRAM族群會獨自成為多頭主軸，以往市場炒作的節奏是搭配同樣隨著報價起落的面板族群，但是盡管電視面板價格前陣子有觸底上漲，可是漲幅相對少，可以說對股價的激勵作用不怎么大，所以如果想要存儲器族群走出一波行情的話，那么在臺積電不動的情況下，就只能期待IC設計族群的轉強來引領。

中國臺灣愛普*獲摩根士丹利證券的肯定，給予“優于大盤”評等，目標價上看500元，九月四、五日兩天從321元漲到377元，漲幅達+17.44%，在愛普*的正面示范下，存儲器與IC設計族群陸續轉強，例如茂達目前已打入全球存儲器模組龍頭金士頓供應鏈，致新準備尋求中國大陸晶圓代工廠降低成本，義隆電是USI 2.0獨家供應商。

鈺太的微機電麥克風的方案被納入聯發科手機及AI裝置參考設計，雙方超過五個平臺合作順利，在第三季開始進入出貨階段，加上手機用MEMS Mic由A-MIC轉型至D-MIC的趨勢明確，下半年營運表現優于上半年。

另外，DDR5采用的連接器缺口位置全面更改，優群在與半導體固態技術協會、英特爾等共同開發DDR5連接器規格后，后續將有機會通吃PC、伺服器等DDR5市場。