作為國內中型基金公司中的代表,華商基金自成立以來始終將主動投資能力建設置于戰略核心地位。經過近二十年的深耕,這家成立于2005年末的機構已形成獨特的投研文化,其非貨幣基金管理規模突破千億元關口,在混合型基金領域更以391億元規模位居行業第24位,超越多家股東背景雄厚的同業。
近期市場再次見證華商基金的渠道影響力。其新發基金華商港股通價值回報單日認購金額超30億元,觸發比例配售機制,最終配售比例確定為33%。這支由余懿執掌的產品延續了招商均衡優選創下的"一日售罄"紀錄,顯示機構在震蕩市中仍能獲得投資者信賴。余懿自2022年加盟后管理規模達59億元,其代表作華商樂享互聯三年任期年化回報達8.21%。
這家脫胎于華龍證券(持股46%)的基金公司,自創立之初便確立了差異化發展路徑。首任董事長李曉安提出的"主動管理立司"理念,經數任管理層接力傳承,在2009-2018年間催生出王峰、梁永強等兼具管理才能的投研人才,形成業界知名的"華商五虎將"時代。2018年王小剛接任總經理后,周海棟成為新的投研標桿,其管理的華商新趨勢優選在近十年任期內創造17%的年化回報,直至2025年3月離職。
核心人員變動未動搖公司發展根基。華商港股通價值回報選擇招商銀行作為托管行,首募成功印證其平臺韌性。這種抗風險能力源于公司文化基因——作為無強大股東背景的中型機構,華商基金始終強調獨立自主的生存哲學,將員工專業精神與企業文化中的責任意識深度融合。
在多元資產配置領域,華商基金展現出領先實力。部門副總經理胡中原管理的6只基金規模合計231億元,其代表產品華商潤豐A、華商元豐A自2019年來的年化回報均達25%。中報顯示,該基金固收部分采用短久期策略管理流動性,權益投資則聚焦三大方向:人工智能產業鏈的持續升級、人口結構變化帶來的消費機遇,以及中國醫藥創新能力提升催生的投資機會。
從早期明星基金經理團隊,到周海棟時代創造的業績神話,再到多元資產配置領域的突破,華商基金用二十年時間驗證了主動投資戰略的有效性。這種戰略定力使其在股東資源有限的情況下,依然躋身行業前50強,其混合型基金規模更超越多家股東實力雄厚的競爭對手,書寫了中型基金公司差異化發展的成功范本。
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