如今，矽谷最貴的硬體產(chǎn)品當(dāng)屬 NVIDIA 的 H100，這塊晶片不僅帶領(lǐng)著 NVIDIA 站在了全球生成式 AI 熱潮的中心，也讓一家韓國(guó)企業(yè)今年股價(jià)飆升了 60%，那就是今天的主角：SK 海力士（SK hynix），這家南韓企業(yè)為 NVIDIA 供應(yīng)頂級(jí) AI 處理器晶片高頻寬記憶體（High Bandwidth Memory，HBM）。

《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)導(dǎo)，SK 海力士雖是記憶體晶片產(chǎn)業(yè)的主要參與者，卻從來(lái)不被視為產(chǎn)業(yè)領(lǐng)頭羊。如今，其股價(jià)已飆升 60%，漲幅是同業(yè)三星的近三倍，也傲視了美光（Micron）、英特爾（Intel）的 30%。





SK 海力士先進(jìn)制程記憶體片產(chǎn)品設(shè)計(jì)負(fù)責(zé)人 Park Myeong-jae 向《華爾街日?qǐng)?bào)》指出，HBM 在 10 年前還被認(rèn)為是“未知的領(lǐng)域”，但包括 HBM 在內(nèi)的記憶體晶片技術(shù)的發(fā)展，如今正在為 AI 系統(tǒng)的未來(lái)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

生成式 AI 需要大量處理數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)必須從記憶體晶片中提取出來(lái)，接著發(fā)送至處理單元進(jìn)行運(yùn)算，而 HBM 的立體堆疊設(shè)計(jì)，能使其與 NVIDIA、AMD 等公司設(shè)計(jì)的處理器更緊密地協(xié)作。

SK 海力士在 2013 年攜手 AMD 率先推出了 HBM。該公司下一代的 HBM 如今速度已經(jīng)達(dá)到每秒可處理 230 部高畫(huà)質(zhì)電影的數(shù)據(jù)，無(wú)論是數(shù)據(jù)傳輸效率、散熱能力，都是業(yè)內(nèi)最高水準(zhǔn)，該產(chǎn)品垂直堆疊了 12 個(gè) DRAM。






韓國(guó)企業(yè)主宰市場(chǎng)！HBM 成長(zhǎng)力道驚人，三星虎視眈眈

盡管在十多年前押注了 HBM 技術(shù)，并且在產(chǎn)品上也多有突破，但 SK 海力士并非勝券在握。同樣來(lái)自韓國(guó)的三星，目前正在將差距追得越來(lái)越小。

在看到三星的戰(zhàn)略之前，可以先看 SK 海力士最新的財(cái)報(bào)數(shù)字。據(jù) SK 海力士公布其 4-6 月財(cái)報(bào)數(shù)字，當(dāng)季凈虧損達(dá)到 22 億美元，《華爾街日?qǐng)?bào)》指出，這表示該公司的財(cái)務(wù)狀況，尚未因 HBM 而有所提振。

雖然 SK 海力士并未提供 HBM 產(chǎn)品的具體銷(xiāo)售數(shù)字，不過(guò)已經(jīng)占據(jù)該公司 DRAM 總銷(xiāo)售額的 20% 以上，去年這個(gè)數(shù)字才只有個(gè)位數(shù)，顯示其成長(zhǎng)力道確實(shí)驚人。



該公司也在今年稍早預(yù)測(cè)，2023 全年該公司 HBM業(yè)務(wù)營(yíng)收將成長(zhǎng) 50% 以上。花旗分析師也指出，到 2025 年為止，由 AI 創(chuàng)造的 DRAM 營(yíng)收在全球 DRAM 營(yíng)收的占比將從 2023 年的 16%，上升至 41%。

為搶吃這塊大餅，另一家記憶體大廠三星亦準(zhǔn)備在今年稍晚推出下一代產(chǎn)品，并且計(jì)劃在 2024 年將 HBM 產(chǎn)量在今年的基礎(chǔ)上提高一倍。

三星、SK 海力士?jī)杉翼n國(guó)企業(yè)，都將占據(jù)全球 46% 至 49% 市場(chǎng)。雖然最新數(shù)據(jù)顯示三星上半年的 DRAM 市占率萎縮 1.6 個(gè)百分點(diǎn)下降至 41.9%，創(chuàng)下 9 年來(lái)最低的上半年紀(jì)錄。





雖 NVIDIA 沒(méi)有公開(kāi)供應(yīng)商的名字，但業(yè)界普遍推測(cè)是來(lái)自 SK 海力士的產(chǎn)品，因?yàn)樵摴驹诒荆?）月稍早提供客戶(hù)下一代 HBM 樣品。