冬去春來，歲月更迭，A股市場經歷了AI技術突破、國央企估值重塑、穩增長加碼、“活躍資本市場”組合拳、美聯儲預期反復等等事件，又站在了新的一年的起點。在地緣沖突頻發、大國博弈加劇、傳統生產要素紅利釋放末期的背景下，我國經濟轉型升級亟需持續推進，將硬科技握在自己手中。2023年12月重要經濟工作會議指出“以科技創新引領現代產業體系建設”，2024年科技創新賽道有望持續迎來提振。我們為大家梳理了2024年度十大硬科技趨勢及相關指數工具，供大家參考。

 

其中，可以看到每一條趨勢可能都與科創100ETF跟蹤的科創100指數權重行業相關，如果大家想一鍵布局這些趨勢，可以重點考慮科創100ETF（588190）。

 

一、算力芯片：算力芯片需求有望持續旺盛，國產算力芯片替代空間廣闊。

 

相關產品：科創100ETF（588190）

 

人工智能可以視為人腦仿生發明，大模型訓練的參數與人腦中的神經元作用類似，對大腦而言，神經元數量多到一定程度，能執行任務的復雜程度達到一定水平，“意識”出現；對AI大模型而言，參數多到一定程度，架構復雜到一定程度，“智慧”涌現。因此AI大模型性能持續突破的背后，是用于模型參數訓練算力芯片需求的暴漲。

 

我國算力芯片替代空間廣闊，以光通信核心部件光芯片為例，中低端光芯片國產化率僅20%，中高端光芯片國產化率僅5%。我國高校科研團隊實現光電智能計算芯片重大突破，通過技術轉移等產業化路徑有望在企業端商業落地，未來伴隨國產廠商技術進一步提升，高速率光芯片進口替代有望持續推進。

 

 

 

圖：近年來超大模型預訓練模型參數增長趨勢

 

（信息來源：《Large Language Models： A New Moore’s Law?》、西部證券

 

二、衛星互聯網：衛星互聯網大趨勢或將推動衛星密集建設，帶動衛星制造、火箭發射產業鏈成長。

 

相關產品：央企科技引領ETF（562380）、5GETF（159994）、科創100ETF（588190）

 

英國某電信集團首席網絡架構師曾展望6G等于“5G+衛星互聯網”。2022年發布的“6G白皮書”也強調空天一體化是6G的重要特征。因此衛星互聯網基礎設施建設是通信技術長期突破的先決條件。而國際電信聯盟規定衛星頻率及軌道使用規則是“先到先得”，軌道和頻譜成為大國加緊布局以獲取先發優勢的重要戰略資源，因此衛星互聯網建設具有緊迫性。

 

2023年12月16日，商業航天龍頭公司SpaceX使用獵鷹9號火箭發射21顆“星鏈”衛星到近地軌道，其中6顆具有直連手機功能，如果后續測試成功，衛星通信面向廣大客戶的技術將更成熟，全新市場空間打開。我國2023年11月23日發射了衛星互聯網技術試驗衛星，衛星互聯網建設進入實質性發展階段，后續火箭發射和衛星制造等產業鏈公司將迎來發展機遇期。

 

 

 

圖：我國衛星通信產業市場規模

 

（信息來源：西南證券）

 

三、汽車智能化：智能汽車產業鏈滲透率有望進一步提升，L3級別自動駕駛標準呼之欲出，智能化認可度進一步提升。

 

相關產品：科創100ETF（588190）

 

2024年有望成為汽車智能化破局之年。L3級別智能駕駛被視為輔助駕駛和自動駕駛的分水嶺，L3級別之后，汽車駕駛的主導權從駕駛員移交至自動駕駛系統。政策端，海外部分國家相關政策2023年已陸續出臺，國內一線城市自動駕駛試點頻出，行業標準呼之欲出。技術端，全球電車龍頭視覺感知新范式應用成熟、訓練里程數不斷累積。產業端，消費者對智能化認可度逐步提升，智能化體驗成為消費者購車決策的重要考慮因素。供給側，智能化成為車企新競爭抓手。供給創新驅動需求有望在車端演繹，2024年多款明星車型將出，持續拉動汽車電子和新能源車兩大板塊景氣度。